當我們同債一起

---

連動債 首見全賠案例

【經濟日報╱記者邱金蘭╱台北報導╱2009.07.15】

銀行公會受理連動債爭議評議案件，首度出現銀行必須100%補償的案例。根據銀行公會評議委員會最新評議結果，評議完成案件已有1,200多件，平均補償比率約兩成，但也出現一、兩件銀行須全賠的案例。

據了解，這一、兩件全賠的案件，主要是銀行理專原本跟投資人講好投資的是A連動債商品，最後卻擅自幫客戶購買雷曼兄弟連動債，導致投資人嚴重損失。

評議委員會認為，這已經涉及銀行誠信原則，因而決定銀行應補償100%給投資人。

銀行公會評議委員會6月初公布第一批100件連動債評議結果後，後續已處理多批爭議案件，但都未再對止公布評議結果。評議委員表示，評議委員會希望將件數累積到1,000件以上，等樣本更大時，再對外公布。評議委員表示，到14日為止，完成評議的案件已有1,200件，預計今15日會在銀行公會網站公告這1,000多件評議結果。

據了解，這1,200多案的平均補償比率約20%，若包含沒有補償的案件，平均補償比率是15%，跟第一批公布的內容相差不大。不過，第一批補償比率最高只有六成，今天將公布的評議結果已出現補償比率100%的案件。

評議委員強調，愈來愈多評議案件出爐後，希望讓銀行更積極主動與客戶和解，加速連動債爭議案件處理。

根據銀行公會統計，到7月3日止，銀行公會受理的連動債爭議評議案件共2.3萬件，評議處理結果的應予補償件數有407件，無需補償有96件，不予評議件數則是22件，7月3日迄今又陸續增加，總數為1,200件。

評議委員表示，不願接受評議結果的投資人，可以尋求司法救濟；但投資人如果接受評議結果，銀行就必須無條件接受，否則將依銀行公會自律規範處分。

隨著銀行公會評議案件增加，民眾未申請銀行公會評議案件而跟銀行自行和解的件數愈來愈多，到7月3日已有8,835件。評議委員會指出，仍希望藉由評議案件加速銀行自行與投資人和解。





賣連動債 得有雙證照

【經濟日報╱記者雷盈╱台北報導／2009.04.29】

為避免連動債投資爭議，金管會研擬，以後理專銷售連動債商品時必須擁有「雙證照」，也就是一張連動債證照，再外一張信託業務證照。上述制度預計下半年上路，並由金融研訓院辦理考試。

金管會表示，以後理專銷售衍生性金融商品、結構債商品，必須先經過考試，成績合格者才可以取得連動債銷售證照。此外，由於結構債商品採信託制，因此理專也要有信託業務證照，兩張證照缺一不可。

金管會已委託銀行公會辦理，要把此一證照納入銀行財富管理準則，成為法定證照。金管會表示，希望連動債證照考試盡快上路，但考量銀行從業人員需要準備時間，因此設有緩衝期，理專只要在法令頒布後半年到一年內考取即可。

銀行公會目前還沒訂出結構債證照正式名稱，可能會叫結構型商品銷售證照，也可能叫衍生性商品銷售證照，近日會定案。

目前銀行公會正擬定連動債考試內容、科目，據了解，考試範圍將包括外匯、有價證券投資等。





連動債求償 近千億元

【經濟日報╱記者呂郁青╱台北報導／20093.04.29】

銀行公會30日理監事會將要求各銀行每周公告連動債處理進度，原先4月中截止申訴案收件也將延期到6月30日；此外，過去已提出訴訟的爭議不能向銀行公會申訴，未來將全面放寬，投資人不論是否提出訴訟，都可向銀行公會申訴。

銀行公會連動債申訴案最近湧現大案，過去的案件都以30萬元居多，最近則出現八、九百萬元大案，甚至還出現一宗上千萬元的連動債申訴案，使連動債求償金額一口氣拉升到近千億元。

銀行公會去年10月起受理連動債投資爭議申訴案，到4月底已收到1.8萬餘件，總求償金額逾960億元，其中已有逾5,000件申訴案和解。

為加快連動債處理，銀行公會理監事會將要求所有銀行每周公告收件、和解、撒件案數量與金額，希望銀行可以加快評議。

銀行公會評議委員會至今還沒有一件評議案出爐。據了解，評議委員會下周會再邀集銀行並給予壓力，若銀行不和解，已排進評議委員會的案件就會進入評議大會「審判」出具體結果，且銀行一定得遵守評議結果。

根據銀行公會私下調查，許多連動債進入法院都敗訴，因為法院講求證據，投資民眾向銀行購買連動債不可能全程錄音、錄影，常因缺乏證據而敗訴。

銀行公會提醒，信託行為在法律上有一年「除斥期」，超過後就無法再起訴。以雷曼兄弟去年9月中聲請破產為例，連動債投資人今年9月後就不能再提出法律訴訟。

有鑑於此，銀行公會延後接受申訴期限到6月底，也放寬連動債申訴案受理標準，過去已提出行政救濟或向法院提出民事糾紛等連動債案，銀行公會都不再受理。

新辦法則全面放寬，不管是否已在其他管道提出救濟，都可向銀行公會申訴。


 


連動債評議結果 難產

【經濟日報╱記者邱金蘭、李淑慧、雷盈╱台北報導／2009.04.23】

國民黨籍立法委員賴士葆22日表示，連動債評議委員會已成立多時，到現在卻連一件審查結果都沒出爐，如同虛設。

賴士葆並指出，很多銀行都跟投資人說好只賠五成，但很多投資人希望賠八成，連動債投資爭議至今仍無法解決。

對此，金管會主委陳冲說，連動債評議委員會開過很多次會，目前沒有評議結果出爐，主要是因為每個人的投資情況都不太一樣，很難定義，最終還是希望促成投資人與銀行和解。

陳冲表示，連動債投資爭議分成兩種，一種是雷曼兄弟的連動債案，另一種是受金融海嘯影響，使其資產減損。如果發行者倒閉，金管會會看金融機構受託投資人有無疏失，盡力保障投資人權益。

根據金管會統計，截至4月10日，各銀行已跟投資人達成和解的案件共4,045 件，目前銀行每周以約400件的速度和解，和解契約金額合計38億元。其中，銀行對去年9月以後發行的雷曼連動債，已經跟提出和解的客戶全面和解。

關於金管會請金融總會審查連動債的部分，陳冲表示，金管會目前仍在跟金總溝通，但考量金總人力恐無法負擔，可能設計多種方法。

陳冲強調，任何商品經過審查後，風險都可降低。針對國外結構性商品，如果國外不賣給散戶，國內應該也不能賣給散戶。

至於投資大戶則有兩種不同審查方法，要視其投資專業度和資產決定。

陳冲表示，現在國內投資人的風險意識都很高，從去年9月至今，連動債銷售僅10億元至20億元。

陳冲表示，金管會已經完成「境外結構型商品審查作業準則」草案，除了增訂連動債商品審查機制，也加強銷售門檻限制，此外還有客戶分類制度，未來銀行對於高風險、複雜商品只能賣給專業投資人，禁止賣給一般散戶。





連動債教訓 不能搏感情

【經濟日報╱記者╱呂郁青／2009.03.31】

去年全球不少國家都爆發雷曼連動債的糾紛，光是台灣就有數千億元，歷經此一教訓，民眾應該體認到與銀行往來不能只是「搏感情」，把契約看清楚、問明白才是最重要的事。

據消保會調查，講究人情味的農會，沒有把契約正本或影本給民眾的情況更嚴重，不交付契約是常態，交付契約反而變成少數。

消基會副財務長李禮仲說，很多與農業金融機構往來的「純樸」民眾，都是搏感情，全然信賴行員。不過，爭議往往就是出在「感情」上。

李禮仲說，很多民眾說，「我相信他（行員）不會騙我」，往往連看也不看就簽下契約，當然也不要求拿到契約的正本或影本。

這種狀況不只發生在農漁會，也常發生在一般銀行。李禮仲說，很多人就是單純相信理財專員，理專建議買什麼，懶得問清楚，就說好。等到糾紛發生後，民眾大喊「理專騙我」、「行員騙我」，已經來不及了。不管事後是否能證明理專銷售過程有瑕疵，民眾已耗時費力，徒增麻煩。

行政院公平交易委員會委員謝易宏表示，對此，民眾要付一半的責任，銀行行員或理專，當然有責任要說明，但民眾也有責任要問清楚，「有誰比你自己更應該在意自己的權益？」